Actividad de arrendamiento de espacios de comercio electrónico compatible con el comercio de logística
Prologis que pide ventas en línea para representar el 30% de las ventas minoristas principales para 2030
Un informe de investigación de Real Estate Investment Trust Prologis dijo que un segmento de comercio electrónico de rápido crecimiento continúa aumentando la necesidad de un espacio de almacenamiento de logística. Se espera que la tendencia actual genere demanda de 250 millones adicionales a 350 millones de pies cuadrados de espacio en los próximos cinco años, dijo la compañía.
Las ventas de comercio electrónico aumentaron un 8% año tras año en 2024 (10% más alto en una base ajustada por inflación) versus ventas en la tienda, que aumentaron solo 1.8%. Las ventas de comercio electrónico representaron el 16.1% de las ventas minoristas totales, un aumento de 80 puntos de base Y/Y y 490 bps más alto que la última lectura antes de la pandemia, según la Oficina del Censo. (Prologis estima que la tasa de penetración de comercio electrónico de «ventas básicas de bienes minoristas» es actualmente del 24%).
El comercio electrónico representó más de la mitad de todo el crecimiento de las ventas minoristas el año pasado y ha crecido a una tasa de crecimiento anual compuesta del 16% en los últimos cinco años en comparación con una tasa de crecimiento del 5% para el comercio minorista tradicional de ladrillo y mortero.
«Varios años de las fuerzas exógenas de la pandemia y la posterior reapertura, el comportamiento reciente del consumidor refleja un retorno a las prioridades a largo plazo: valor, conveniencia y elección», dijo el informe.
Los datos mostraron que el espacio logístico ocupado ha aumentado un 12% desde 2019 (pre-pandemia), mientras que los minoristas han seleccionado el espacio en un 2,4%.
«Los minoristas están ajustando las huellas de las tiendas, con los cierres de tiendas en 2024 a los niveles más altos desde 2020», dijo el informe. «A medida que el inventario y las operaciones cambian a las instalaciones de logística, las tendencias como la sala de exposición, las tiendas de menor formato y las existencias restringidas en la tienda están reduciendo la disponibilidad en el sitio al tiempo que aumentan la necesidad de una rápida reposición y satisfacción de los almacenes cercanos».
Además de la comodidad que las compras en el hogar brindan a los consumidores, se espera que las huellas minoristas en reducción proporcionen otro catalizador para las ventas de comercio electrónico, que Prologis (NYSE: PLD) Las estimaciones podrían totalizar el 30% de las ventas de bienes minoristas centrales para 2030.
Las preocupaciones sobre un panorama comercial cambiante están impulsando la demanda de comercio electrónico transfronterizo y la actividad de arrendamiento más alta, según el informe. Los grandes operadores de comercio electrónico Shein y Temu están incorporando más vendedores nacionales de terceros en sus redes, ampliando esencialmente sus huellas estadounidenses.
Los 3PL asiáticos representaron casi el 20% del nuevo arrendamiento industrial en los EE. UU. Durante 2024 y permanecen en un ritmo similar hasta ahora en 2025. Parte de la actividad ha sido en respuesta a posibles cambios en La forma en que se pueden tratar las importaciones de bajo valor, o de Minimis,. (Los bienes valorados en $ 800 o menos están actualmente exentos de los aranceles de importación en los EE. UU.)
«Si se eliminan las exclusiones de DE Minimis, requerirá un cambio hacia el envío marítimo de menor costo, los plazos de entrega más largos y las estrategias de retención de inventario nacional, con cadenas de suministro que se parecen más a los jugadores de comercio electrónico de EE. UU.», Dijo el informe.
El arrendamiento de comercio electrónico representó el 19% de todas las actividades de arrendamiento en la cartera de Prologis el año pasado, un aumento del 14.1% en 2023 y el 12.2% en 2022. Tres mercados primarios: el sur de California, la ciudad de Nueva York y Chicago, representaron el 55% del arrendamiento de comercio electrónico en 2024.
La necesidad de espacio entre los minoristas no está muriendo. El setenta por ciento de los consumidores esperan la entrega del mismo o día siguiente, lo que significa que «los minoristas continuarán recalibrando las ubicaciones de los almacenes y las estrategias de cumplimiento e impulsar el aumento del arrendamiento cerca de los centros urbanos».
Prologis dijo que la investigación interna muestra que el cumplimiento del comercio electrónico requiere tres veces el espacio de las ventas tradicionales en la tienda. «La variedad de productos más amplia, los niveles de inventario más profundos, el envío directo al consumo de espacio, el procesamiento de devoluciones y los servicios de valor agregado como el ensamblaje» son las razones principales.
Prologis estima que se necesitarán 250 millones adicionales a 350 millones de pies cuadrados de espacio en los próximos cinco años (aproximadamente 50 millones a 70 millones de pies cuadrados por aumento de 100 pb en la participación en el comercio electrónico).
«El comercio electrónico sigue siendo un impulsor clave de la demanda de bienes raíces logística, lo que lleva a los minoristas a expandir sus huellas para respaldar las ventas en línea», dijo el informe. «A medida que aumenta la penetración, las empresas están recalibrando las cadenas de suministro para optimizar las velocidades de entrega, alimentando la demanda de espacio logístico bien ubicado. Estos cambios estructurales continuarán dando forma a los bienes raíces industriales, manteniendo la demanda elevada como escalas de comercio digital más allá».
